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垂直整合是未来手机行业的方向吗?

两天之前,OPPO R11正式销售,仅发售40分钟,线上总销量已经超过R9s线上首销全天销量,而且是现货销售。OPPO在开售前准备了 200 万的库存量。因此,很多人问为何OPPO可以备货那么多,而小米就长期缺货呢?最近几年,华为海思风声水起,小米也开始做松果芯片,似乎向产业链上游延伸,垂直整合才是方向。而不做产业链延伸的OV最近两年活得也很好,那么问题来了,垂直整合究竟是不是方向呢?一、智能手机的垂直整合手机行业垂直整合热炒是几年前三星苹果争霸的时候。2007年苹果做iPhone的时,是没有芯片的,苹果用的是三星6400,而闪存、内存和屏幕也是三星供货,当时韩国媒体(你懂的)就有iPhone是韩国手机的说法。大约在2010之后,手机行业的老资格诺基亚、摩托罗拉逐渐式微,而三星和苹果崛起的势头很明星。苹果是移动互联网时代的探索者,有先发优势,而三星的成功,很多人就归功到垂直整合上面去。在巅峰期,三星的屏幕、SOC、内存、闪存、摄像头/CMOS都在业内处于一流地位,三星手机也几乎都是自己的核心硬件。三星通过控制供货来打压对手,华为、HTC都吃过三星的亏。此时垂直整合被当作成功秘方。随后,苹果收购了一家CPU设计公司,也开始了垂直整合的探索,苹果选择了SOC自主,通过三代产品就牢牢把握住了智能手机性能王者的地位。如今的A10处理器在一些项目的跑分上逼近Intel的低端桌面处理器,苹果的高溢价也被认为与苹果的垂直整合关系密切。华为大约在同时段开始大力扶持海思,小米不久以后也成立了松果,垂直整合一时蔚然成风。二、垂直整合的问题大约2014年前后,三星在中国市场遇到了麻烦,随着中国互联网手机的崛起,三星的销量开始下滑。而此时,垂直整合的问题开始暴露处理出来。三星因为垂直整合,手机下滑不仅仅是手机部门利润下降,而是从屏幕到SOC,从内存到闪存的全面下滑,整个三星集团的利润都不好看,人们认识到垂直整合也有风险,一损俱损,一荣俱荣。而已经开始做垂直整合的华为和小米,也认识到垂直整合的成本问题。它们只是做一个SOC,但是这个SOC要在成本、性能上超越高通、MTK就不太容易了,华为依靠其体量优势,海思从高做到低,尚可消化,小米松果就很难处理了。结果就是小米搭载松果的产品销量不佳。到了2016年、2017年,不做垂直整合,就是搞好供应商关系的OV反而日子好过。三、垂直不垂直,要看高度苹果、三星做垂直整合,产品有竞争力,OV不做垂直整合,最近两年日子也过得很好。垂直整合做不做,关键要看你垂直行业的高度。三星做垂直整合不是空穴来风,早在三星做手机之前,三星的微电子产业已经非常强大了。三星的内存、闪存、屏幕在手机之前已经做到业内翘楚。它做垂直整合是顺理成章。类似的还有华为海思,华为海思最初不是给华为智能手机准备的,而且通讯部门的配套,做手机SOC是小转型。把海思独立出来也能生存。苹果的垂直整合虽然做得晚,但是苹果把产品性能做出来新高度,超越了市面公版的ARM软核产品,靠性能优势维持住iPhone的溢价,这个垂直整合也成立。而OV不做垂直整合,是因为OV基本没有上游产业链的技术积累,即使大力投入也不可能做出超越业界的新高度。换句话说,OV想做垂直整合无异于痴人说梦,于是它干脆就不做,靠和供应商搞好关系,做好产品,还有在渠道和营销上疯狂砸钱来获得利润。所以,所谓垂直整合并非行业趋势,有能力把垂直产业链做强的,整合有利,反之,在现阶段也看不出垂直整合的重要性。

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