世界超市世界超市

钱海利:网络理财产品唤醒了民众的理财意识

摘要:近日,中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利在接受《大河报》记者采访时表示,网络理财产品宝宝军团的出现最大意义在于唤醒了民众的理财意识,互联网理财产品的本质是货币基金,货币基金的收益主要来源于银行存款协议,年初整体市场资金面较为宽松,银行间同业拆借利率下滑,货币基金收益下降很正常,基本上会维持在现在这个水平,也就是5%到5.5%之间。以下为该报道原文全文,原题:《理财产品4月进入低潮期 市民感慨高收益难现》进入4月份,一些理财产品的收益率跌得很厉害。爱投资的郑州市民马先生感慨,六成互联网理财产品告别6时代,甚至有部分跌进了4时代,宝宝军团风光不再。而银行的理财产品也看不到6%的收益率了,短期理财产品的收益基本徘徊在4%~5%。理财师提醒市民,宝宝军团进出方便、无门槛,适合活期资金;如果资金闲置期限超过了1个月,且金额在5万元以上,则建议购买银行理财产品以锁定收益。变化互联网、银行理财产品收益率纷纷下滑数据显示,4月中旬,一周时间里,64家商业银行共发行了691款理财产品,平均预期收益率小幅下滑。具体来看,1个月(含)以下期限的理财产品共31款,平均预期收益率为3.97%;1~3个月(含)期的理财产品362款,平均预期收益率为5.31%;3~6个月(含)期理财产品165款,平均预期收益率为5.61%;6个月至1年(含)期理财产品116款,平均预期收益率为5.55%;1年以上期理财产品16款,平均预期收益率为6.61%。业内人士认为,近期银行间市场资金面处于较为宽松的态势,因此各期限类型的理财产品收益水平普遍下降,其中1个月以下期限类型下滑幅度最大。一方面,受信用风险点不断暴露影响,银行出于回避风险的考虑,在高收益非标类资产上的投资冲动将会降温;另一方面,同业业务监管逐步落地将限制理财产品的非标资产投资,将导致银行理财产品的高收益中长期可能难以持续。我刚把钱从互联网的理财产品取出来,又重新购买银行的理财产品了。郑州市民刘女士说,从互联网推出理财产品后,因为收益率高,她就是把不用的10万多元全部放到余额宝里,不过,近段时间互联网理财的收益明显不如去年,一路下滑,她才决定重新购买理财产品,当然是哪个高就买哪个理财产品了。数据显示,进入4月中旬后,互联网宝类产品收益已全部降至6%以下,收益最高的掌柜钱包收益为5.98%,而嘉实活期宝、中银活期宝、余额宝、微信理财通等产品收益则早在两周以前就已降至6%以下。3月25日上线的微信理财通全额宝更是经历了过山车一般的变化,上线时,全额宝7日年化收益率高达6.343%。仅仅3天之后,全额宝收益率就跌至5.92%,随后更是一路下滑,全额宝收益率已跌至4时代。对于近期宝宝们的失色,在基金业内人士看来,银行间市场的流动性持续宽裕,导致货币基金的收益率整体下降,是宝宝军团收益率下降的主要原因。余额宝的收益率主要是跟着资金利率走的,现在市场资金利率低,余额宝的收益也随之降低。不过天弘基金又表示,春节过后,市场资金面紧张程度缓解,再加上货币政策回归稳健,以及银行表内需求旺盛,表外需求不足等,都引发了协议存款利率下降,余额宝的收益并不是在下降,而是向正常水平回归。货币基金毕竟属于低风险理财产品,收益是波动的,投资者对此应有心理预期。网络理财产品宝宝军团的出现最大意义在于唤醒了民众的理财意识,互联网理财产品的本质是货币基金,货币基金的收益主要来源于银行存款协议,年初整体市场资金面较为宽松,银行间同业拆借利率下滑,货币基金收益下降很正常,基本上会维持在现在这个水平,也就是5%到5.5%之间。中国电子商务研究中心互联网金融助理分析师钱海利分析。另外,货币基金因为主要投向都是银行协议存款,而协议存款利率是跟随市场走势的,所以收益率领先的和落后的货币基金,年化收益相差基本不到1%,同质化严重,也就是说单从收益上来看,投资货基的宝类产品都差不多。银行理财产品收益胜过宝宝pk在理财产品收益率都下滑的当下,银行理财产品收益率仍处于历史高位。光大银行一工作人员表示,随着互联网货币基金收益率的回落,银行理财收益率优势逐渐显现出来,未来收益相对稳定,依然是偏保守型投资者的资产配置首选。而记者近日在各家商业银行打探发现,银行理财产品预期最高收益率则在5%~5.9%,可以说是坐五望六,不过,这些较高收益的理财产品投资期限多在9~12个月。一国有银行个金部相关人士表示,近期银行理财产品收益率有所回落,也是银行出于回避风险的考虑,再加上政策逐步落地。且目前债券价格走低,而且市场资金比较充裕,导致当前银行理财产品收益也出现下行。不过,城商行和中小银行的理财产品收益下滑稍显缓慢,主要与其需通过高收益吸收存款有一定关系。预计在短期内,资金面可能维持中性,债券收益率尤其短端利率大幅上行的概率不大,但总体呈现高位震荡。招行人士表示。宝宝吸引力会下降预测业内人士称,未来互联网宝宝军团的吸引力恐会下降。虽说其成长速度及规划把传统银行和理财市场的平静水面搅得波澜不断,但未来是否能一帆风顺都很难预测。前段时间,央行下发《支付机构网络支付业务管理办法》草案。征求意见显示,个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元,同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。如意见稿落地,对第三方支付企业将是致命性的打击。不过,央行还留了一道口子,即超过限额的,应通过客户的银行账户办理,但具体包括哪些形式目前还不得而知。此外,如果互联网金融货币基金存放在银行的存款纳入一般性存款管理,按规定缴纳存款准备金,同时取消提前支取协议存款不罚息的特权,一些互联网宝宝可能会马上陷入流动性危机。中行相关人士认为,如果2015年存款利率真的放开了,互联网宝宝军团们的优势就会小不少,监管一旦更加严格,余额宝们也就和银行的理财产品一样了。而宝宝们在投资标的物上也不会满足于仅投向同业存款,可能涉足债券投资、非标投资。届时,块头越大,边际收益率可能会越低。因此余额宝等互联网宝宝未来的路也并不好走。短期内监管层的诸多措施无疑会给宝宝类产品带来一定程度的降温。建议依个人情况,选择理财产品特殊时期咋理财?不少投资者在互联网和银行理财产品中不断徘徊。理财师张建认为,市民要从自身情况制定自己的理财方式,且要有资金长短混搭意识,也要有分散投资意识,不能把菜放在一个盘子里。投资者可以从流动性、资金金额和风险意识等为自己量身制定理财投资计划。张建分析说,如果投资者没有那么多钱,而且还要经常使用,就可以适当投资互联网金融理财产品,因为这类理财产品比活期存款划算,进出方便,还没有门槛,随用随取,且收益高于活期存款利率0.35%。互联网理财优势在于灵活,更适合用来管理小额闲散资金。张建说,而对于一年甚至更长时间都不会动用的大额资金,其实市场上很多理财产品的收益率都比互联网理财产品高。所以如果投资者有闲钱,就可以购买一些银行的理财产品来锁定高收益。张建称,投资者在挑选理财产品时,也不能仅根据7日年化收益率这个指标来挑选产品,容易一叶障目。因为7日年化收益率要真正成为一年投资者可以获得的收益,是基于一年中每天都能获得差不多的收益。而问题在于,在货币基金的运作中,某些短期高收益并不能长期持续。一个产品就算7日年化收益率高达10%,分摊至每一天其实也微乎其微,看7日年化收益率不如看1个月万份收益均值,后者观测时间更长,更能反映产品管理人的长期管理水平。所以,不管是互联网理财,还是银行理财,都要理性对待,勿盲目看向高收益率,认真解读产品本质与收益分配机制后再购买也不迟。张建提醒投资者,购买理财产品要认清本质,了解风险性。

上一条:崔立标:跨界人才将是电子商务行业的最爱

相关推荐